卻說唐僧師徒離了金兜山，一路西行，光陰荏苒，又值早春時節。
但見那山林錦翠色，草木發青芽；梅英落盡，柳眼初開。
師徒們行賞春景，緩馬而行，忽見前方一派紅光沖天，照得雲霞皆赤。
唐僧勒馬道：「徒弟啊，你看那前方為何紅光耀目？莫非是哪裡失了火？」
悟空跳上雲頭，手搭涼棚觀看，只見那紅光起處，是座險峻高山，山中有道深澗，澗中火焰騰騰。
笑道：
「師父莫怕，不是失火，是座火焰山。只是這山有些蹊蹺，火焰中竟有靈氣流轉，不似凡火。」
正說間，忽聽得山林中傳來孩童嬉笑之聲，清脆悅耳，卻透著幾分詭異。
只見一個約莫七八歲的孩童，面如傅粉，唇若塗朱，身穿紅襖，項戴金圈，赤著雙足在山澗火焰中跳躍嬉戲，如履平地。
那火焰燒到他身上，反化作朵朵紅蓮，流轉不定。
八戒笑道：「這娃娃好生有趣，竟在火里玩耍，待老豬去問個路。」
搖身變作個黑胖和尚，上前唱個喏道：「小官人，請問此山是何地名？你怎地在火中戲耍，不怕燒著麼？」
那孩童轉眼打量八戒，眼中閃過狡黠之色，笑道：「你這和尚好不曉事，這是我家的浴池，如何玩不得？你等是哪裡來的和尚，敢闖我聖嬰大王的地界？」
悟空聽得「聖嬰大王」四字，火眼金睛一閃，已看出這孩童雖外表天真，實則周身妖氣氤氳，竟是個修煉有成的妖王，忙喝道：
「八戒小心，這不是尋常孩童！」
話音未落，那孩童已現出本相，但見他面如敷粉三分白，唇若塗朱一表才。
鬢挽青雲欺靛染，眉分新月似刀裁。戰裙巧繡盤龍鳳，形比哪吒更富胎。
雙手綽槍威凜冽，祥光護體出門來。哏聲響若春雷吼，暴眼明如掣電乖。
紅孩兒手持一桿火尖槍，指著悟空笑道：
「我道是誰，原來是五百年前大鬧天宮的齊天大聖！聽說吃了唐僧肉可得長生，今日合該我造化！」
悟空大怒：「你這乳臭未乾的娃娃，也敢口出狂言！吃你孫外公一棒！」舉棒便打。
紅孩兒挺槍相迎。這場好殺：
大聖施威甚有能，嬰王鬥勇更無窮。火焰山中為父母，枯松澗下逞英雄。
哏聲響若春雷動，火尖槍如閃電奔。往來相持十數回，妖王槍法妙入神。
悟空金棒如龍舞，紅孩長槍似蛇騰。一個是太乙散仙呼大聖，一個是牛魔之子稱嬰君。二人賭鬥三十合，不分勝負。
唐僧在遠處看得心驚膽戰。
八戒對沙僧道：「這娃娃好生厲害，竟與哥哥斗得旗鼓相當！」沙僧道：「二師兄莫急，待我助大師兄一臂之力。」掣出降妖寶杖，上前助戰。
紅孩兒見二人齊上，呵呵笑道：「來得正好！」從鼻中冒出煙來，口中噴出火來，那火尖槍頓時化作一條火龍，張牙舞爪。
又取出個金晃晃的圈子，望空一拋，叫聲：「著！」但見那圈子迎風就長，化作丈許大小，中間空洞處生出無窮吸力，竟將悟空的金箍棒、沙僧的寶杖一齊套了去！
悟空大驚，急縱筋斗雲跳開。
紅孩兒也不追趕，只收了兵器，得意洋洋道：「甚麼齊天大聖，不過如此！明日便將你師父拿來蒸了吃！」說罷化作一陣風走了。
悟空懊惱不已，對八戒、沙僧道：「這娃娃的圈子好生厲害，竟將老孫的棒子也套了去！你二人保護好師父，老孫去尋個幫手。」
正說間，忽見東方天際祥雲繚繞，瑞氣千條，一朵祥雲自東而來，雲上立著個道人，頭戴芙蓉冠，身穿月白道袍，腰系絲絛，足踏雲履，手持拂塵，面如冠玉，目似朗星，正是李寬。
悟空喜道：「師弟來的正好！方才有個娃娃，自稱聖嬰大王，使個圈子套了老孫的金箍棒去！」
李寬按下雲頭，與唐僧等人見禮，掐指一算，笑道：
「這聖嬰大王乃是牛魔王與鐵扇公主之子，乳名紅孩兒，在此火焰山修行三百年，煉成三昧真火，神通不小。他那圈子乃是太上老君八卦爐中一塊磚所化，能收萬物，非凡力可敵。」
八戒嚷道：「這卻如何是好？連師兄的金箍棒都被套了去！」
李寬道：「師兄莫急，待我試他一試。這紅孩兒雖修煉邪法，然根基尚淺，未必不能度化。」
正說間，忽見山中湧出千百小妖，簇擁著紅孩兒而來。那紅孩兒坐在一輛火輪車上，八個輪子皆是火焰凝成，轉動不休。
見到李寬，喝道：「那道士是何人？敢來管我的閒事！」
李寬上前施禮道：「貧道李寬，見過聖嬰大王。大王修煉不易，何苦為難取經人？不如放下屠刀，皈依正道，他日功果圓滿，豈不勝過在此為妖？」
紅孩兒大怒：「好個潑道，也敢來教訓我！」從口中噴出三昧真火，但見那火：炎炎烈烈盈空燎，赫赫威威遍地紅。
卻似火輪飛上下，猶如炭屑舞西東。這火非是天火，非是凡火，乃是修煉而成的三昧真火，能燒萬物，焚盡乾坤。
李寬不慌不忙，取出一隻白玉瓶兒，拔開塞子，道聲：
「收！」那瓶中湧出無盡真水，化作一條水龍，與火龍相鬥。真水真火相遇，頓時蒸騰起漫天白氣，籠罩四野。
紅孩兒見真火被阻，又取出圈子拋起。李寬早有所備，將拂塵一擺，化作千絲萬縷，纏住圈子。兩個在空中相持不下。
悟空見狀，急縱身去搶金箍棒。
紅孩兒分心二用，又從鼻中噴出濃煙，悟空一時不防，被熏得眼花繚亂，跌下雲頭。
李寬嘆道：「頑劣至此，不得不施雷霆手段了。」頂門現出畝大慶雲，三花聚頂，五氣朝元。手中掐訣，口中念咒，喝聲：
「太極化生，陰陽輪轉！」
但見空中現出太極圖虛影，緩緩旋轉，生出無窮吸力。紅孩兒只覺手中圈子劇烈震動，竟要脫手飛去，大驚失色，忙運功穩住。
李寬又道：「乾坤定位，震巽相激！」
太極圖中生出雷光，劈向紅孩兒。紅孩兒急駕火輪車閃避，雷光擊中山石，頓時炸裂開來。
紅孩兒怒極，咬破舌尖，噴出口精血在火尖槍上，那槍頓時化作一條百丈火龍，張牙舞爪撲來。
李寬將拂塵一拋，化作千朵青蓮，護住周身。火龍與青蓮相撞，迸出萬點火星。
二人鬥法多時，不分勝負。紅孩兒見難以取勝，虛晃一槍，化作一道火光望山中遁去。李寬也不追趕，收起法寶。
悟空趕來道：「師弟為何放他走了？」
李寬道：「這紅孩兒乃是牛魔王之子，與我有些淵源。且他雖為妖，卻無大惡，只是孩童心性，喜好玩鬧。待我明日去尋他父母，好生管教便是。」
當下師徒們在山麓歇息。李寬自去尋牛魔王與鐵扇公主。
卻說紅孩兒敗回洞中，悶悶不樂。
忽有小妖來報：「門外有個道人來訪，自稱是大王舊識。」
紅孩兒出洞觀看，見是李寬，怒道：「你這潑道，還敢來我洞府！」
李寬笑道：「特來與大王講和。令尊牛魔王與我有舊，看在他的面上，不如化干戈為玉帛。」
紅孩兒眼珠一轉，計上心來，假意道：「既如此，請道長入內奉茶。」暗地裡卻吩咐小妖準備陷坑。
紅孩兒見計不成，惱羞成怒，又噴出三昧真火。李寬袖中飛出一面小旗，望空一展，化作丈二大小，旗面繡著八卦圖案，轉動不休，將真火盡數擋住。
「大王且住手！」李寬喝道，「你可知你父母現在何處？」
紅孩兒一怔：「我父母在翠雲山芭蕉洞修行，你待如何？」
李寬嘆道：「令尊令母為你之事，日夜憂心。你在此為妖，終非長久之計。不若隨我去見父母，一家團聚，共享天倫，豈不美哉？」
紅孩兒怒道：「休要花言巧語！看我神通！」又從口中噴出濃煙，洞中頓時伸手不見五指。李寬將旗一展，放出萬道毫光，驅散煙霧。卻見紅孩兒已不見蹤影。
原來紅孩兒使個遁法，逕往唐僧歇息處來。
悟空正在打盹，忽聽得風聲，急睜眼時，只見紅孩兒已擄了唐僧，化作火光而去。八戒、沙僧急追，哪裡追趕得上？
悟空大怒，來找李寬：「師弟！那娃娃擄了師父去了！」
李寬掐指一算，道：「師兄莫急，師父暫無性命之憂。這紅孩兒擄了師父，必是去請牛魔王來共享。我等正好前去，一會故人。」
二人駕雲逕往翠雲山。到得芭蕉洞前，果見紅孩兒正在洞外與牛魔王、鐵扇公主說話。那牛魔王見悟空、李寬來了，怒道：
「孫悟空！你保唐僧西去也就罷了，為何欺我孩兒？」
悟空笑道：「牛大哥說哪裡話？是你這孩兒先擄了我師父，還要蒸了吃哩！」
鐵扇公主垂淚道：「我兒雖頑皮，卻從不傷生害命。定是你等欺他年幼，反來誣賴！」
李寬上前施禮道：「嫂嫂息怒。紅孩兒確實擄了唐僧，現就在洞中。不如叫他出來，當面對質。」
紅孩兒跳出來道：「是我擄的又怎樣？那唐僧肉吃了長生不老，正好孝敬父母！」
牛魔王聞言大驚：「孩兒怎起這等惡念！我雖為妖，卻從不吃人。你快將唐僧放了！」
紅孩兒跺腳道：「爹爹好不曉事！這等機緣，千載難逢！」
正爭執間，忽聽得半空中佛號聲聲，祥光萬丈。觀音菩薩駕蓮台而至，手持淨瓶楊柳，寶相莊嚴。
紅孩兒見了菩薩，怒道：「你是何處善人，敢來管我閒事！」從口中噴出三昧真火，燒向菩薩。
菩薩將楊柳枝蘸取甘露，輕輕一灑，頓時大雨滂沱，澆滅真火。紅孩兒又要噴煙，菩薩取出個金箍兒，望空一拋，化作三個圈兒，分別套在紅孩兒頭、頸、足上。
菩薩念動真言，那金箍兒頓時收緊。紅孩兒疼得滿地打滾，連連求饒。
菩薩道：「紅孩兒，你可知罪？」
紅孩兒泣道：「弟子知罪！求菩薩饒恕！」
菩薩點頭，對牛魔王夫婦道：「此子與我有緣，當收為善財童子，你等可願意？」
牛魔王與鐵扇公主見菩薩慈悲，忙叩首道：「但憑菩薩做主。」
菩薩又對李寬道：「李道長近來功德圓滿，可喜可賀。」李寬忙稽首稱謝。
悟空急道：「菩薩，我師父還在洞中！」
菩薩笑道：「我已知之。」對紅孩兒道：「還不快去請出唐長老？」
紅孩兒此時已被金箍降服，不敢違拗，忙入洞請出唐僧。唐僧見了菩薩，連忙拜謝。
菩薩道：「此間事了，你好生西去。」又對紅孩兒道：「你既入我門，當皈依三寶，勤修善果。」紅孩兒合掌稱是。
菩薩駕雲而去。
牛魔王夫婦謝過李寬說情之恩，自回洞府。紅孩兒隨菩薩往南海去了。
師徒們整頓行李，繼續西行。李寬作別而去。
心有所感，駕雲行至東海之濱，見一座仙山霞光萬道，瑞靄千條。
按下雲頭。
山崖下立一石碑，上書「靈台方寸山，斜月三星洞」。原是回了師門。
李寬整衣入洞，見菩提祖師端坐瑤台，慌忙下拜：「弟子李寬，拜見師尊。」
祖師微笑：「你且起來。此番下界，功德圓滿，頗顯我門手段。」
李寬再拜：「皆賴師尊教誨。」
祖師道：「你既歸來，當靜心參玄，以備將來大劫。」遂講混元道果，說造化玄機。正是：
李寬聽講，如醉方醒，似夢初覺。
周身道韻流轉，頂現三花，胸涌五氣，功行大進。
忽一日，祖師喚至座前：「如今天地殺劫將起，混沌魔神意圖再臨。你當往北俱蘆洲一行，那處有上古共工氏遺蹟，或可得證機緣。」
李寬領命，拜別師尊，往北俱蘆洲而去。