第一九一五章 凍結資金的最高記錄

  孫健的辦公桌上，整齊地擺放著淘寶電器上市的相關文件，每一份文件上，都有他密密麻麻的批註。他緩緩靠在椅背上，指尖輕輕敲擊著桌面，腦海中開始規劃著名淘寶電器未來的發展藍圖——在港交所和滬交所上市只是開始，他的目標，是打造一個全球化的家電與電商帝國，讓淘寶電器走向世界，成為全球知名的商業品牌，書寫屬於中國商業企業的傳奇。

  5月8日，淘寶電器H股國際配售正式啟動，果然不出他所料，當天就迎來了搶購熱潮，公開認購資金瞬間突破2000億美元；5月9日，這一數字再次刷新，突破4000億美元，熱度持續攀升，吸引了全球無數投資者的關注。

  為了保證淘寶電器H股發行成功，主承銷商百富勤將超額配售的15億股H股（每股10.35港元）賣給機構投資者，占H股初始發行規模100億股的15%，符合「綠鞋機制」的常規上限。

  而A股市場，同樣傳來好消息。

  5月8日，A股新增開戶數合計42萬戶，9日新增35萬戶，兩天合計新增77萬戶，這些新開戶的散戶，為市場帶來了大量的增量資金，也為淘寶電器的申購注入了更多活力。除此之外，淘寶電器的發行機制，也為此次申購的成功奠定了基礎。

  A股網上與網下申購的比例並非固定不變，而是經歷了一個動態調整過程，主要分為初始設定比例和回撥機制實施後的最終比例兩個階段。

  除了網上和網下發行，本次發行中還有相當大一部分（初始規模為20.25億股，占比30%）通過戰略配售方式向特定投資者定向配售，主要面向長期看好淘寶電器發展的戰略投資者，配售股份的50%鎖定12個月，50%鎖定18個月。

  淘寶電器初始設定比例，網上申購比例為50%（23.625億股）、網下申購為50%（23.625億股）。根據公告，當網上申購的中籤率低於一定水平（如3%）且低於網下初步配售比例時，發行人和主承銷商有權將10%股份從網下回撥至網上。

  由於淘寶電器網上發行反響極其熱烈，有效申購股數高達1240億股，因此觸發了回撥機制，最終向網上發行了28.35億股（60%），網下發行比例調整為18.9億股（40%）。

  本次發行還設置了超額配售選擇權（「綠鞋」），即按照初始發行67.5億股的15%，主承銷商鵬城證券將超額配售的10.125億A股（每股9.15元）賣給機構投資者。

  最終，「綠鞋」被全額行使，淘寶電器A股發行總規模擴大至77.625億股，H股發行總規模擴大至115億股，發行總規模擴大至192.625億股，融資1709億元人民幣（扣除發行費用）。

  5月11日，A股網上申購啟動，同樣引發了市場的瘋搶，申購倍數一路飆升，無數股民爭相申購淘寶電器的股票，想要抓住這次難得的投資機會。而孫健，依舊保持著沉穩從容的姿態，一邊關注著申購情況，一邊部署著公司未來的發展規劃——他的目光，從來都不只是眼前的上市盛宴，而是更遠的未來，是打造一個全球化的家電與電商帝國，是讓中國企業在全球資本市場上擁有更多的話語權，是實現IPO路演時許下的承諾——投資淘寶電器，就是投資中國經濟高速發展的未來。

  5月11日下午4點，孫健的手機準時響起，電話那頭傳來廖敬文略顯疲憊卻無比興奮的聲音，語氣里的激動幾乎要透過電話傳過來：「董事長，好消息！淘寶電器A股網上申購凍結資金約為8605億元，網下申購凍結資金1772億元，總共凍結資金超過億元，創下了A股歷史上新股發行凍結資金的最高記錄！」

  廖敬文和他的團隊為了這次IPO，連續奮戰了好幾天，每天只睡幾個小時，熬得眼睛通紅，聲音也變得沙啞，如今這份成績，無疑是對他們所有努力最好的回報，也讓他們所有的疲憊都煙消雲散。

  孫健嘴角的笑意更深了，語氣溫和卻充滿力量，帶著幾分讚許和關切：「廖總，你們辛苦了，這份成績是你們應得的。好好休息一下，後面還有很多事情要做，不能太累了。」

  「多謝董事長關心，我們不辛苦，只要能為公司出一份力，只要能讓淘寶電器順利上市，再辛苦也值得！」

  廖敬文的聲音里，語氣堅定。



  他知道，這僅僅只是一個開始，前方還有更多的挑戰在等待著他們——行業競爭的不斷加劇，越來越多的企業湧入家電與電商行業，想要分一杯羹；全球資本市場的風雲變幻，匯率的波動、股市的漲跌，都可能對淘寶電器造成影響；海外市場的未知風險，不同國家的政策、法律和文化差異，都需要他們慢慢去適應、去克服。但他更相信，只要他和他的團隊並肩作戰，堅守初心，秉持著穩健經營、誠信為本的理念，腳踏實地，奮勇前行，就一定能克服所有困難，在全球資本市場上綻放出更耀眼的光芒。

  傍晚時分，孫健的手機再次響起，這次是百富勤CEO梁仲韜打來的電話，梁仲韜主要負責淘寶電器H股的發行事宜，電話那頭，他的聲音同樣充滿了激動：「董事長，好消息！淘寶電器H股公開發行凍結資金約為8605億港元，超額認購倍數310倍；國際配售凍結資金5600億美元，超額認購倍數105倍，合計凍結資金4.8萬億港元，超過工商銀行，創了港股歷史上新股發行凍結資金的最高記錄！」

  聽著電話里傳來的喜訊，孫健的臉上，終於露出了發自內心的笑容。

  這一刻，所有的疲憊、所有的壓力，都煙消雲散，取而代之的是滿滿的成就感和自豪感。他知道，淘寶電器的上市之路，已經取得了階段性的成功，而未來，還有更廣闊的天地在等待著他們去開拓，還有更輝煌的成就在等待著他們去創造。