方敬最後還是說服了米瑤不要叫「阿哈」了，叫哥哥就行。
畢竟「阿哈，啊啊啊啊哈啊啊啊……」一串一串，聽不清哪句是在叫自己。
休沐日一大早，方敬難得睡了個懶覺。
結果沒多久，就被阿福吵醒了。
「老爺，三位公子來了，在客廳候著呢。」
方敬迷迷糊糊地睜開眼：「誰？」
「您的三個學生啊！」
方敬嘆了口氣，曾棨、王凱、周忱三人上門是不需要拜帖的，之前有人要上門都被方敬婉拒，但是沒防住這仨。
他洗漱完畢，換了身便服，慢悠悠地走到客廳。
三人見他進來，連忙起身行禮。
「學生拜見先生！」 方敬自顧自在主位上坐下來：「唉，以後沒什麼事，其實用不著三天兩頭往我這跑，為師不喜歡那些禮節，你我師徒情分，在心中。」
王凱聞言笑道：「我說也是，我尋思著不來呢，但是子棨非要拉我過來。我再一琢磨，要是兩位師兄弟都來了，唯獨缺了我，豈不是讓恩師見怪麼。」
曾棨不滿地看了王凱一眼，心道你當我樂意叫你來麼？這不得有你，才顯得我沒那麼差嘛……
周忱站了起來，恭恭敬敬再施一禮，開口道：「先生，學生……有一妄言，憋在心中，不知當講不當講。」
方敬好奇道：「什麼事？」
周忱猶豫了半天，鼓足勇氣道：「太祖皇帝英名一世，可是……寶鈔之政，禍國殃民！」
王凱和曾棨對視一眼，都猶豫了一下，不知道以後要不要跟周忱保持一點距離。
好傢夥，可真敢說啊！
方敬倒是面色不變，反而笑吟吟道：「恂如何出此言？」
不怕，根本不怕，前兩天才檢查過，沒錦衣衛聽房了。
周忱深吸一口氣，開口道：「先生，學生斗膽直言，大明寶鈔，從一開始就不是為了便民而設的。」
方敬端起茶杯，笑而不語。 「學生查閱了洪武八年至今的檔案，越看越覺得觸目驚心。太祖皇帝當年發行寶鈔，打的旗號是『銅錢不便流轉，故造鈔以代之』。可實際上呢？洪武年間雲南銅礦產量充足，朝廷並非鑄不了銅錢，而是壓根不想鑄。」
「為什麼不想鑄？」方敬插了一句。
「因為鑄了銅錢，朝廷就不能隨意增減了。銅錢有成本，有重量，一萬貫就是一萬貫的成本，朝廷不能憑空變出更多的錢來。但寶鈔就是一張紙，成本幾乎為零，朝廷想印多少就印多少，想什麼時候印就什麼時候印。
「所以，寶鈔從一開始就不是為了解決民間缺錢的問題，而是為了讓朝廷能夠繞過銅和銀的限制，憑空變出錢來花！」
王凱和曾棨聽得面面相覷，大氣都不敢出。
方敬對周忱的評價又高了幾分。
周忱繼續說道：「先生，您在《自然科學的數學原理》里也寫過，真正的紙幣，朝廷必須保證它可以按照固定比例兌換成銅錢或白銀。
「可現在大明百姓，田稅不能用寶鈔繳納。朝廷收的是實物和白銀，寶鈔不能兌換。百姓拿著寶鈔去官府，換不到一文銅錢。既不能用來交主要的稅，又不能兌換成銅錢，那它算什麼貨幣？它根本就不是貨幣！它就是一張朝廷強行塞給百姓的白條！」
曾棨嗬嗬乾笑：「那個，先生，我去給你們泡杯茶？」
「就是就是，我去燒水！」王凱也說道。
方敬撇了他倆一眼，冷冷道：「想繼續在我座下當學生，就老老實實聽完。」
周忱越說越激動：「洪武八年，寶鈔剛剛發行的時候，朝廷規定一貫寶鈔准銅錢一千文。到了洪武十八年，朝廷給官員發俸祿，兩貫五百文寶鈔才能折算一石米。到了洪武二十七年，兩浙地區一百六十文銅錢就能換一貫寶鈔。 「發行二十年，貶值了二十倍！
「而這還只是官方定的折算價格，朝廷發俸祿按這個價，但朝廷收東西的時候，根本不認這個價。民間實際的交易價格，只會更低，更低！
周忱眼睛都紅了：「說到底，就是四個字——巧取豪奪！」
方敬站起身來，凝視著周忱。
周忱顯然這段時間一直思索這件事，又沒人可以分享，這一口氣說出來可痛快了，激動得臉色漲紅，胸膛劇烈起伏。
「唉！」方敬長嘆一聲。
周忱被嚇到了：「先生，此學生愚魯之見，望先生不要責怪。」
方敬拍了拍他的肩膀：「我收了個好學生啊！你此番話，非為自己，非為簪纓富貴，言詞泣血，皆為百姓。我很驕傲有你這樣一個學生。」
曾棨和王凱同時慚愧。
周忱努力平復了一下激盪的情緒，躬身道：「學生一時失態，多謝先生體諒。」
方敬道：「你方才所言，句句屬實，但你有沒有想過，太祖皇帝並非庸主，他為何要推行這樣一項註定遺禍無窮的政策？」
周忱一怔，他方才只顧著剖析寶鈔之弊，確實沒有深究過朱元璋當初的動機。他沉吟片刻，試探著答道：「學生以為……或許是朝廷急於統一幣制，收拾元末的爛攤子？還是……太祖皇帝出生不高，想掠奪民財……」 方敬翻了個白眼，夠了啊你！再說我真把你交給錦衣衛了。
方敬連忙打斷周忱：「我給你講講洪武元年到八年間的事，你就明白了。
「洪武元年，太祖皇帝下令鑄造洪武通寶，分五等。各省設寶泉局，專司鼓鑄。看起來，朝廷最初是想走銅錢路的，對吧？」
周忱點了點頭。
「但問題很快就來了，銅料不足。你說雲南有礦……那我問你，從雲南開採銅礦，運至中原鑄造，成本
幾何？洪武元年，每年大約能鑄兩億文銅錢，折合二十萬貫。聽起來不少，但我大明幅員萬里，人口數千萬，雲南銅礦哪怕不需要成本，給大明銅錢翻一番，人均多少？」
周忱在心裡飛快地默算了一下，臉色微微一變：「人均……不過幾文。」
方敬嗬嗬一笑：「所以，不要想當然地覺得，在建國之初，寶鈔就是裨政。哦，對了，我寫這本書的時候，也查閱過戶部的檔案，你知道嗎？當時市面上流通的貨幣，遠不止洪武通寶一家。因為銅錢不足，前元留下的至正鈔還在用，舊宋錢也在用，甚至還有張士誠的天佑通寶、陳友諒的大義通寶、方國珍的中統元寶……也都在用。洪武通寶跟反賊、前朝餘孽的錢混在一起，你說，該如何是好？」
周忱聽得入了神，不由自主地接話道：「所以朝廷才需要統一貨幣……」
「對。」方敬點了點頭，「這就是寶鈔出台的背景。宋有交會法，元時亦嘗造交鈔及中統、至元寶鈔，其法省便，易於流轉，可以去鼓鑄之害。於是洪武七年，朝廷設立了寶鈔提舉司；洪武八年，正式發行『大明通行寶鈔』。面額從一百文到一貫，一共六等，用桑皮紙印製，蓋戶部印章。」
「恂如，寶鈔這個東西，在它誕生之初，是有它的合理性的。」
周忱沉默了。他方才慷慨激昂地痛斥寶鈔之弊，此刻聽了方敬的分析，才發現事情遠比自己想像的要複雜。 過了好一會兒，他才低聲道：「那……為何最終會走到那一步？」
「因為朝廷只解決了『發行』的問題，卻沒有解決『管理』的問題。你想想，一張寶鈔從誕生到退出流通，需要經過哪些環節？」
周忱思索道：「發行、流通、回收。」
「對。發行、流通、回收，三個環節缺一不可。朝廷把發行抓在了手裡，卻不回收。它在市場上越積越多，價值自然越來越低。
「而之所以會出現這個問題，根本原因在於，我大明沒有一個機構來管理貨幣。」
周忱眼睛一亮：「先生的意思是……」他沒料到先生還有解決的方法。
「打個比方。如果有一個機構，專門負責貨幣的發行和回收，它不受朝廷日常開支的干擾，不因皇帝想修宮殿就多印錢，也不因邊關打仗就濫發鈔。它根據市場上的貨物多寡來決定發多少鈔，根據物價的高低來決定收多少鈔。它手中有足夠的準備金，百姓拿寶鈔來，隨時能兌換成銅錢或白銀。」
「如果有這樣一個機構在，寶鈔會落到今天這個地步嗎？」
「先生所說的這個機構……學生聞所未聞。」
方敬笑了笑：「你當然沒聽過。因為這東西，目前還不存在於這個世界上。我把這種東西，叫做『中央銀行』。」
周忱思索了很久，然後開口道：「可是先生，如何能讓朝廷成立這種機構呢？」
方敬道：「等金銀大量流入，等大明市場能影響埠外，等寶鈔徹底崩潰的時候……就可以提了。」 周忱沉默不語。
方敬走到他身邊，溫言道：「恂如，我原本打算保舉你去韃靼那邊，當貿易司的司長，但是現在看來，你去那裡，可能屈才了。你還是跟在我身邊吧。」
曾棨剛才聽方敬那一長串，腦子如同漿糊，都開始打瞌睡了，但是聽到方敬這番話，立刻清醒了。
「學生也願意一直相伴先生左右……」
方敬嫌棄道：「你一邊去！」
曾棨委屈。
王凱在旁邊樂嗬嗬看熱哄。
方敬看向王凱：「子勝，你其實是我最喜歡的學生。」
王凱受寵若驚，曾棨都快哭了，他知道這話肯定是安撫王凱的，先生最喜歡的學生還用說嗎？現在王凱得了這個評價，具體先生怎麼想的曾棨不知道，但是他就知道一件事。
先生最不喜歡誰，好像很明顯有答案了。
「子勝，你可願去韃靼？」