話說呂布怒氣稍歇，沉吟半晌，喝令軍士將高順拖下去，杖責五十軍棍，奪其陷陣營兵權，交魏續統領，著人監送回下邳不題。
卻說玄德等入得淮陰城，收拾方定。呂布引大軍自北而來，與紀靈合兵一處，圍定城池，分打城門，聲勢浩大。呂布令張遼攻北門，曹性諸將攻西門，自引中軍屯於城外，往來接應；紀靈自率淮南主力，猛攻南門，誓要破城擒劉備。
當下攻城戰起，喊聲震地，箭如飛蝗。北門城頭，關羽披甲執刀，親自督戰，望見張遼在麾蓋下指揮軍士，便高聲喚曰：「文遠！汝乃忠義之士，奈何助呂布行此背信之事？吾主仁德布於天下，恩將仇報之舉，豈義士所為！」
西門一路，呂布本就覺得襲徐州、攻劉備理虧，也不肯折損自家兵馬，攻勢更緩。只有南門，紀靈恨前番被劫營之恥，又欲擒劉備邀功，拼死猛攻，晝夜不息。
淮陰守軍幸得陸易早先便令軍匠依《考工記》改制蹶張弩，增益射程力道，分撥守城軍士使用。那弩弓力剛勁，射及三百步，袁軍蟻附登城時，城頭強弩齊發，矢如驟雨，袁軍死傷慘重，連攻數日皆不能克。淮陰城賴此強弩，方才勉強守住。
然圍城日久，城中糧秣漸盡，軍士疲敝，外無援兵，突圍無路。玄德聚眾議事，嘆曰：「今孤城被困，糧草將盡，久守必破，諸公有何良策？」
陸易拱手曰：「主公，呂、紀二人雖合兵圍我，卻各懷異心：呂布惜兵，攻勢疲軟；只有紀靈急功，猛攻東南。今夜可趁三更天黑，從北門突圍，奔彭城與田豫匯合，再作區處。」
關羽、張飛齊聲曰：「某等願死戰開路！」玄德點頭，傳令：今夜三更造飯，全軍整束，張飛開路，關羽斷後，徑出北門，望彭城進發。
是夜三更，月色昏蒙，四野無光。玄德軍悄悄開了北門，銜枚疾走。張遼在營中聞得動靜，出營望見劉備軍馬突圍，想起關羽前日言語，又念玄德仁德，亦未傳令攔截，任由劉備軍馬去了。
大軍出北門才數里，早有探馬報知紀靈。紀靈大怒，親率大軍追來，喊聲震天，看看趕上。玄德正慌，忽聽得身後喊聲大起，一將引八百騎兵飛馳而至，銀甲長槍，勢如疾風，直撞入紀靈陣中，殺得袁軍七零八落，紛紛倒退。那將殺至玄德馬前，滾鞍下馬，拱手曰：「使君勿驚，太史慈在此！」
玄德又驚又喜，連忙扶起曰：「子義何故至此？」
太史慈嘆曰：「某從劉繇，奈何其剛愎不聽諫言，終至兵敗身亡。某聞使君困於淮陰，特引麾下八百騎星夜趕來，幸不辱約。」
玄德淚下沾襟曰：「蒙將軍不棄，備三生有幸！」
當下太史慈引騎兵斷後，擋住紀靈追兵，玄德率大軍趁機疾馳，擺脫追兵，徑投彭城而去。
話分兩頭。卻說呂布在淮陰城外，聞劉備夜走彭城，諸將皆請追趕。布擺手冷笑曰：「劉備新敗，糧盡兵疲，追之無益，得城池為上。」竟不發一兵一卒追趕，傳令大軍入城。
布入淮陰城，雖見城垣殘破，市井蕭條，府庫糧秣所剩無幾，然淮泗渡口扼南北水路，實乃形勝之地，便起了獨占之心，暗忖：此城乃兵家必爭，若據之，可壟斷淮泗商利，日後積糧屯兵，足成大業，何必要分與袁術？遂下令將淮陰城池、各處渡口盡數收歸己有，府庫余資一概封存，半分也不與紀靈。
紀靈聞知大怒，逕入府見呂布曰：「溫侯！你我合兵圍劉備，淮陰乃兩軍共取，何故獨占？」
呂布面不改色，冷然曰：「城池是我軍先入，淮南軍戰力不濟，如何分得？將軍若缺糧，自回壽春去取，我這裡府庫空虛，沒得多餘。」
紀靈氣得咬牙切齒，怎奈呂布兵強將勇，不敢發作，只得恨恨而歸，暗地差人回報袁術去了。
呂布打發了紀靈，也自憂心，召陳宮入帳議曰：「吾獨占淮陰，袁術必懷恨，若提兵來犯；再加劉備在彭城，若乘虛襲我後路，腹背受敵，如之奈何？」
陳宮對曰：「將軍勿憂。劉備新敗，兵微將寡，且其家眷尚在我們手中，不足為患。不如遣使往彭城，與他講和，送還家眷，約為唇齒。如此一來，無後顧之憂，可全力應對袁術。」
呂布深以為然，當即差人往彭城見玄德，說願送還家眷，兩家罷兵，互不侵犯。玄德正慮家眷在呂布處，見使者來議和，當即應允。不數日，呂布差人將甘、糜二夫人並家眷盡數送至彭城。
卻說紀靈回壽春，見袁術，備言呂布獨占淮陰，半分利不肯相讓。袁術聞言勃然大怒，拍案罵曰：「三姓家奴，忘恩負義！合圍劉備，他獨占其功，貪據淮陰，今日不誅此賊，難消吾恨！」當即傳令整軍，欲伐呂布。
紀靈諫曰：「主公不可造次。呂布勇冠三軍，兼有徐州之地；若彼與劉備首尾相連，急難圖也。靈聞布妻嚴氏有一女，年已及笄。主公自有公子，可遣使求親於布。布若肯嫁女，必殺劉備，此乃『疏不間親』之計也。待除了劉備，再圖呂布，未為晚矣。」
袁術從其言，即日遣韓胤為媒，齎金珠聘禮，往徐州求親。
話分兩頭。且說呂布自得了淮陰，全據淮泗之利，心滿意足，班師回下邳，遂赦免高順抗命之罪，卻不還兵權，陷陣營仍由魏續統領，遇有戰事方令高順臨陣指揮。
忽報袁術遣韓胤來求親。布召入，韓胤具道袁術之意，欲結秦晉之好，共圖天下。布未即決，入內與妻嚴氏商議。
原來呂布有二妻一妾：先娶嚴氏為正妻，後納貂蟬為妾，及居小沛時，又娶曹豹之女為次妻。曹氏早亡無出，貂蟬亦無所出，惟嚴氏生一女，布最是鍾愛。當下嚴氏曰：「吾聞袁公路久鎮淮南，兵多糧廣，早晚必為天子。若成大事，吾女便有后妃之望。不知他有幾位公子？」布曰：「止有一子。」嚴氏喜曰：「既如此，便當許之。縱不為皇后，我徐州亦得淮南強援，再無憂矣。」布意遂決，厚待韓胤，一口應下親事。韓胤回報袁術，術復備下聘禮，仍令韓胤送至徐州。呂布受了，設席相待，留韓胤於館驛安歇。
次日，陳宮入見，屏退左右謂布曰：「今天下諸侯各懷異心，若主公許親之事傳出，恐有嫉妒者半路截奪，反誤了大事。不如趁諸侯未知，連夜送女往壽春，方為穩妥。」
布然其言，即告知嚴氏，連夜備辦妝奩，令宋憲、魏續引軍護送，隨韓胤一同送女出城。
卻說陳珪在家養病，聞得城外鼓樂喧天，喚左右問曰：「何處作樂？」左右答曰：「呂溫侯嫁女與袁公路之子，連夜送出城去。」
陳珪大驚曰：「此乃『疏不間親』之計也！玄德危矣！」遂扶病來見呂布。布曰：「大夫何來？」珪曰：「聞將軍死至，特來弔喪。」
布驚曰：「何出此言？」
珪曰：「今袁公路忽來求親，其意蓋欲以公女為質，隨後便來攻玄德而取彭城。彭城亡，徐州危矣。且彼或來借糧，或來借兵：公若應之，是疲於奔命，而又結怨於人；若其不允，是棄親而啟兵端也。況聞袁術有稱帝之意，是造反也。彼若造反，則公乃反賊親屬矣，得無為天下所不容乎？」
布聽罷大驚失色，頓足曰：「陳宮誤我！」急令張遼引輕騎追趕，趕至三十里之外，將女搶歸；連韓胤都拿回監禁，不放歸去。卻令人回復袁術，只說女兒妝奩未備，俟備畢便自送來。陳珪又勸布將韓胤解赴許都，向朝廷表功，布猶豫未決。
卻說袁術聞呂布已許親事，收了聘禮，便以為計成，即刻點起大軍，以紀靈為大將，統兵數萬伐劉備，直抵彭城城下。
此時玄德屯彭城，兵微糧寡，難以抵敵，急聚眾商議。孫乾曰：「事急矣，莫若修書向呂布求救。」陸易進曰：「主公修書之時，可點明『袁術破彭城，則徐州門戶洞開』之理，呂布素曉唇亡齒寒之勢，不至坐視。」玄德然其言，即遣人齎書往下邳。
呂布接了書信，與陳宮商議。宮曰：「袁術若滅了劉備，北連泰山諸將，便成合圍之勢，徐州危矣。主公不如往救劉備，一則賣人情與玄德，二則保徐州門戶。」布點頭稱善，即刻點起兵馬，往彭城而來。
紀靈聞呂布引兵前來，心中忌憚，按兵不動。呂布屯兵於彭城西南，差人請劉備、紀靈二人來營中相會。
二人皆至，布居中坐，左立紀靈，右立玄德。紀靈抬頭見玄德在側，大驚，抽身便退，左右留之不住。布向前一把扯回，如提童稚。靈曰：「將軍欲殺紀靈耶？」布曰：「非也。」靈曰：「莫非殺大耳兒乎？」布曰：「亦非也。」靈曰：「然則為何？」布曰：「玄德，布弟也。弟為諸君所困，故來救之。布平生不好鬥，只好解斗。」
靈曰：「將軍欲解斗，將如之何？」布曰：「吾有一法，從天所決。」乃令左右將畫戟插於轅門之外，去中軍一百五十步。布指畫戟謂二人曰：「轅門離中軍一百五十步，吾若一箭射中戟小枝，你兩家各自罷兵；若射不中，你各自回營，安排廝殺。有不從吾言者，並力拒之。」
紀靈私忖：「戟在一百五十步之外，安能便中？且落得應允。待其不中，那時乘勢廝殺，有何不可？」便一口應承。玄德自無不從。
當下布教各坐飲酒。酒行數巡，布曰：「不可違天命。」便命左右取過弓箭來。玄德暗祝曰：只願他射得中便好！陸易立於玄德身側，目視轅門一百五十步外畫戟，暗忖：呂布素以勇力自矜，既敢立此約，必有把握，今日之圍可解。
只見呂布挽起袍袖，搭上箭，扯滿弓，喝一聲：「著！」正是：弓開如秋月行天，箭去似流星落地。一箭正中畫戟小枝。帳上帳下將校，齊聲喝彩。後人有詩讚曰：溫侯神射世間稀，曾向轅門獨解危。落日果然欺后羿，號猿直欲勝由基。虎筋弦響弓開處，雕羽翎飛箭到時。豹子尾搖穿畫戟，雄兵十萬脫征衣。
當下紀靈見射中了，半晌無言，向布曰：「將軍神射，某不敢違命，只是回去如何回復主公？」布曰：「吾自作書復之，料公路亦不敢違也。」飲酒畢，各回本寨。
次日，三處軍馬各散。紀靈回見袁術，具言轅門射戟之事，呈上回書。袁術覽之大怒，深恨呂布，自此兩家絕交。
一日呂布在府中宴請臧霸等泰山諸將，忽探馬來報，言劉備在彭城招兵買馬，積草屯糧。布不以為意，笑曰：「此為將者本分，何足為怪。」
時徐州士民久感玄德仁政，聞其屯彭城招納流散，多攜族往投，旬日之間得卒數千，郡縣亦有暗通款曲者。消息傳入下邳，布外示寬縱，心下漸生忌憚。
數日後，宋憲、魏續入府見布，告曰：「我二人奉明公之命，往山東買馬，買得好馬三百餘匹；回至彭城界首，被強寇劫去大半。打聽得是劉備之弟張飛，詐妝山賊，搶劫馬匹去了。」
呂布聽了大怒，隨即點兵往彭城來斗張飛。玄德聞知大驚，慌忙領兵出迎。兩陣圓處，玄德出馬曰：「兄長何故領兵到此？」布指罵曰：「我轅門射戟，救你大難，你何故奪我馬匹？」玄德曰：「備因缺馬，令人四下收買，安敢奪兄馬匹。」布曰：「你便使張飛奪了我好馬一百五十匹，尚自抵賴！」
張飛挺槍出馬曰：「是我奪了你好馬！你今待怎麼？」布罵曰：「環眼賊！你累次渺視我！」飛曰：「我奪你馬你便惱，你奪我哥哥的徐州便不說了！」
布挺戟出馬來戰張飛，飛亦挺槍來迎。兩個酣戰一百餘合，未見勝負。玄德恐有疏失，急鳴金收軍入城。呂布分軍四面圍定。
玄德喚張飛責之曰：「都是你奪他馬匹，惹起事端！如今馬匹在何處？」飛曰：「都寄在各寺院內。」玄德隨令人出城，至呂布營中，說情願送還馬匹，兩相罷兵。布欲從之。陳宮曰：「今不殺劉備，久後必為所害。」布聽之，不從所請，攻城愈急。
城中糧秣漸寡，軍士疲敝，玄德正憂悶間，忽報陳登差心腹人連夜縋城來見。來人密報：呂布已聽陳宮之言，誓破彭城，勸玄德早作計較，不如暫投許都曹孟德，借朝廷大兵剿除呂布，方為長遠之策。
玄德送出使者，急聚眾議事。張飛奮然曰：「怕他怎的！明日再和他拼個死活！」孫乾搖首曰：「城中兵少糧盡，外無援兵，恐難久持，元龍之言是也。」
陸易拱手曰：「投許固是正途，然家眷不可偕行。曹操多疑，主公將新附，必質家口以制之，後將事事掣肘，不可不慮。」
糜竺隨即起曰：「子健所言極是。某家在東海，宗族塢堡堅固，積糧充備，可送二位夫人並家眷往彼暫居，族中鄉勇足可護衛，萬無一失。」
言未畢，田豫起身拱手曰：「某願引本部八百人馬，護送家眷往東海，沿途阻截追兵，必保無虞。」
玄德點頭稱善。陸易復獻聲東擊西之策：「可令軍士遍插旌旗於北門，揚言三日後出北門攻其側翼，誘呂布分兵往北堵截；我軍暗整行裝，三更時分主力出南門，輕裝疾走，直趨許都；家眷車仗則出東門取道東海。兩路分發，布倉促間必不能兼顧，我軍可全身而退。」
眾皆稱善，當下依計調度，各整軍備。
當日黃昏，彭城北門忽然鼓角齊鳴，旌旗遍立，軍士吶喊不絕，作勢欲突圍。呂布在中軍聞報，冷笑曰：「大耳賊欲走北門耶？」自率主力屯於北門，專候劉備。
待到三更時分，月色昏蒙，劉備軍悄悄開了南門，人銜枚，馬摘鈴，輕裝疾走。陸易先令數十騎哨探前路，玄德與關羽居中，張飛引五百騎斷後，孫乾相隨，全軍盡出南門，迤邐望許都方向而去。
行不十里，早有呂布斥候探得消息，飛報呂布。布大驚，方知中了疑兵之計，急令張遼引輕騎追趕。看看趕上，張飛勒馬橫矛，攔住去路，與張遼戰十餘合，不分勝負。關羽見後軍喊殺連天，引兵回救，兩下夾攻，遼兵稍退。玄德趁機催軍疾走，呂布大軍隨後趕至，見遠處山林隱隱有旗影，恐再中埋伏，不敢深追，只得收兵回彭城。
話分兩頭。卻說東門一路，田豫為先鋒開路，糜芳督率護衛軍卒，合計三千人馬，護著甘、糜二夫人車仗並家眷輜重，三更開了東門，徑直望東海郡進發。此時呂布軍馬大半被吸引在南門追劉備，東門只有百餘老弱守兵，被田豫一衝即散。一行人兼程趕路，沿途並無阻滯，不數日便至東海。糜氏宗族聞得家眷至，紛紛出郭迎接，接入塢堡安頓，糧草供給一應俱全，上下平安無事。田豫便令所部軍士分守塢堡各處隘口，專候主公號令。
卻說玄德引軍西行，一路收合部卒，計點人馬，尚有六千餘眾。玄德在馬上嘆曰：「今日得脫虎口，全賴子健疑兵之計也！」陸易拱手遜謝曰：「此皆主公洪福，三軍用命，易何功之有。」
在路行了半月有餘，漸至許昌地界。孫乾曰：「某當先入城通報曹公，請其接納主公。」玄德然之，即令孫乾齎名帖先往。
卻說曹操正於許都整備甲兵、招募精壯，與荀彧、程昱等謀士議事。忽報劉備窮蹙來投，操大喜，顧謂荀彧曰：「劉玄德，當世英雄也。今來歸我，乃天助我也。」遂親自出郭三十里迎接。
玄德聞曹操親來遠迎，甚喜，忙驅馬向前見禮。操執玄德手，言語甚厚，一同並馬入城。即日表奏獻帝，封劉備為豫州牧，撥與軍馬糧草，令其在許都安歇。
正是：方脫彭城兵戈困，又入許昌機阱中。畢竟玄德在許都後事如何，且聽下回分解。